A Genial concluiu a captação de R$ 460 milhões do fundo imobiliário Genial Malls (MALL11) após distribuição primária de cotas da quinta emissão. O Genial Malls é um dos maiores fundos do segmento de shoppings, com patrimônio líquido de R$ 1,1 bilhão (dado de 2023) e 122 mil cotistas. Parte dos recursos captados (R$ 355 milhões) vão para a compra de shopping centers e amortização de um Certificado de Recebível Imobiliário, conforme informado pela gestora.
Em janeiro, o fundo realizou a compra indireta de 20% do Shopping Metropolitano Barra e da totalidade das cotas do Barra Malls Fundo de Investimento Imobiliário (detentor de 100% do Península Open Mall e de 100% do Rio2 Shopping). Além disso, celebrou instrumento vinculante para aquisição direta de 17,5% do Caxias Shopping (a conclusão da operação depende da superação de condições precedentes).
Em dezembro, o fundo já havia concluído as seguintes operações: compra de 35% do Boulevard Shopping Bauru (SP) e venda de 20% do Madureira Shopping (RJ). Também realizou o pré-pagamento parcial do Certificado de Recebível Imobiliário (CRI) das Séries 468 e 470, no valor total de R$ 88,1 milhões.
“As transações são parte da estratégia da equipe de gestão de diversificação do portfólio, buscando otimizar a relação risco e retorno, por meio da originação de ativos resilientes, dominantes regionalmente e com geração de caixa consistente”, afirmou o gestor responsável pelo fundo, Rafael Vasconcelos, em nota.
A indústria de fundos imobiliários entra em 2024 com a tendência de manter ou até mesmo superar o volume de captações de 2023. A expectativa é que as captações girem entre R$ 25 bilhões e R$ 30 bilhões, conforme mostrou reportagem do Broadcast no começo deste mês.
O aquecimento do setor acontece na esteira do ciclo de corte de juros básicos no País, que incentiva investidores a migrarem da renda fixa para aplicações variáveis, com potencial de obter maior retorno. Os fundos que investem em shoppings estão entre os que largaram na frente. No ano passado, o XP Malls recebeu aportes de R$ 937 milhões (somando duas ofertas), e o Hedge Brasil Shoppings captou R$ 607 milhões, por exemplo.
