O Itaú BBA aumentou a exposição para ações brasileiras e elevou a recomendação para o setor de consumo discricionário para overweight (equivalente a compra), mencionando tendência de melhora na economia, à medida que a equipe macro do banco revisou recentemente sua previsão de crescimento do PIB do Brasil para 2024 de 1,8% para 2%.
Como mudanças no portfólio, o Itaú BBA incluiu a Arezzo e a Rumo, retirando 3tentos e B3.
A Arezzo passa a ser top pick (preferência) no tema de “cíclicos de qualidade” dado o potencial de oportunidades de crescimento e sinergias proveniente da fusão com a Soma, segundo o Itaú BBA, que diminuiu o peso da Vivara em sua carteira.
Já a inclusão da Rumo considera um valuation atrativo após recente queda no preço das ações, contra perda de atratividade da 3tentos.
A retirada da B3 do portfólio ocorre na tendência recente de balanços negativos.
Além de consumo discricionário, o Itaú BBA tem exposição no Brasil nos setores de transportes, serviços públicos, imóveis e bancos.
As dez principais escolhas do banco agora são: Equatorial, Sabesp, Localiza, Arezzo (adicionada agora), GPS, Hypera, Banco do Brasil, Randon, Suzano, e Prio.
Mas no portfólio também constam Rumo (adicionada agora), Nubank, Lojas Renner, Vivara, Vibra, Petrobras, Allos, Direcional, Vale, Totvs, Santos Brasil, CPFL e Eletrobras.
